محاسبه دراودان
افت حساب از بالاترین نقطه را بسنجید و ببینید برای برگشتن به آن نقطه دقیقاً چند درصد سود لازم است.
وضعیت حساب
دراودان چقدر بازگشت میخواهد؟
| دراودان | بازگشت لازم برای سربهسر شدن |
|---|---|
| ۱۰٪ | ۱۱٫۱٪ |
| ۲۰٪ | ۲۵٫۰٪ |
| ۳۰٪ | ۴۲٫۹٪ |
| ۴۰٪ | ۶۶٫۷٪ |
| ۵۰٪ | ۱۰۰٫۰٪ |
| ۶۰٪ | ۱۵۰٫۰٪ |
| ۷۰٪ | ۲۳۳٫۳٪ |
| ۸۰٪ | ۴۰۰٫۰٪ |
| ۹۰٪ | ۹۰۰٫۰٪ |
همین جدول دلیل اهمیت مدیریت ریسک است: یک دراودان ۵۰٪ برای جبران به ۱۰۰٪ سود نیاز دارد، یعنی دو برابر کردن حساب کاهشیافته.
دراودان چه تفاوتی با ضرر یک معامله دارد؟
دراودان، افت حساب از بالاترین نقطه ثبتشده است؛ نه فقط نتیجه آخرین معامله. دو معاملهگر ممکن است سود یکسانی داشته باشند اما یکی با روندی آرام و دیگری با نوسانهای سنگین؛ دراودان همان چیزی است که تصمیمگیری معاملهگر دوم را در بدترین لحظه تحت فشار میگذارد.
چرا بازگشت از دراودان سختتر از خود دراودان است؟
افت ۲۰ درصدی حساب به ۲۵ درصد سود نیاز دارد؛ افت ۵۰ درصدی به ۱۰۰ درصد سود. این عدم تقارن ریاضی، اصلیترین دلیل شکست معاملهگران حرفهای هم هست: هرچه حساب کوچکتر شود، برای جبران به بازده بزرگتری نیاز دارید و همین فشار، تصمیمگیری را احساسی میکند.
به همین دلیل معاملهگران موفق، دراودان را نه یک عدد روی کاغذ، بلکه محدودیتی برای اندازه پوزیشن میدانند. اگر بدانید تحمل پذیرش ۲۰ درصد افت را ندارید، سقف ریسک هر معامله شما باید بهگونهای تنظیم شود که رسیدن به آن سطح، از نظر آماری بعید باشد — نه اینکه امیدوار باشید هرگز رخ ندهد.
دراودان را همیشه در کنار بازده اندازه بگیرید. دو معاملهگر با بازده سالانه یکسان، دو تجربه کاملاً متفاوت دارند اگر یکی افت ۵ درصدی و دیگری افت ۴۰ درصدی را تجربه کرده باشد. نسبت بازده به حداکثر دراودان، معیار واقعی سنجش یک روش معاملاتی است.